Pentadbiran Biden berada di bawah tekanan yang semakin meningkat untuk menggesa peluasan jaminan persekutuan ke atas deposit bank bagi meningkatkan keyakinan terhadap sistem kewangan dan mengelakkan tekanan lanjut di kalangan bank serantau AS.
Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan, yang dibiayai oleh bank, menjamin deposit sehingga $250,000. Tetapi paduan suara yang semakin meningkat daripada penggubal undang-undang dwipartisan yang berpengaruh dan pelobi industri perbankan telah mendesak agar had itu dinaikkan atau digantung dalam beberapa hari kebelakangan ini.
“Saya fikir bahawa mengangkat . . . cap adalah langkah yang baik, “kata Elizabeth Warren, senator Demokrat dari Massachusetts, kepada CBS pada hari Ahad. “Adakah ia $2 juta? Adakah ia $5 juta? Adakah ia 10mnt? Perniagaan kecil perlu boleh bergantung pada mendapatkan wang mereka untuk membuat daftar gaji, untuk membayar bil utiliti. Bukan untung perlu mampu melakukannya,” tambahnya.
Pentadbiran Biden terpaksa mempertimbangkan langkah tambahan untuk melindungi bank selepas tindakan yang diambil minggu lalu – termasuk menjamin semua deposit di Silicon Valley Bank dan Signature Bank, dan kemasukan deposit yang diketuai Wall Street ke First Republic Bank – gagal meyakinkan pelabur pada hari Jumaat.
Pegawai pentadbiran Biden tidak menolak kemungkinan menggesa untuk meluaskan had deposit yang diinsuranskan FDIC, yang memerlukan kelulusan kongres, dan mereka juga tidak mengambil pendirian mengenainya. Rumah Putih dan Perbendaharaan enggan mengulas pada hari Ahad.
Sebarang langkah untuk mengembangkan jaminan deposit FDIC perlu ditimbang dengan teliti terhadap kebimbangan bahawa ia mungkin menggalakkan tingkah laku berisiko oleh bank, serta kos kepada bank dan pengguna, kerana ia mungkin akan disertai dengan yuran yang lebih tinggi. Daripada pembetulan jangka pendek, ia mungkin sebahagian daripada pembaharuan jangka panjang yang dibahaskan berikutan kegawatan minggu ini.
“Semua pilihan harus ada di atas meja, dan itulah cara saya mendekatinya. Tetapi jika kita melakukan ini, kita perlu memahami pertukaran mereka. Ia bukan satu permainan tulen untuk membenarkan satu set perlindungan insurans yang lebih besar. Ia membebankan sistem kewangan dengan ketara, dan terutamanya bank komuniti. Kami perlu melihat dengan teliti perkara ini,” kata Patrick McHenry, pengerusi Republikan Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan, kepada CBS.
Jurucakap Sherrod Brown, pengerusi Demokrat jawatankuasa perbankan Senat, memberitahu FT: “Senator Brown percaya pekerja Amerika dan keluarga mereka tidak sepatutnya membayar harga untuk pertaruhan berisiko orang lain yang tidak membuahkan hasil — sama ada di Wall Street atau di Lembah Silikon. Sebarang perubahan yang dibuat kepada insurans deposit mesti melindungi perniagaan kecil dan pekerja, bukan pelabur besar.”
Dorongan untuk mengembangkan insurans FDIC mencerminkan landskap industri perbankan AS yang berpecah-belah, dengan hampir 4,000 pemberi pinjaman dianggarkan diselia oleh Rizab Persekutuan.
Walaupun hampir separuh daripada $31.4tn dalam aset industri tertumpu dengan apa yang dipanggil bank penting dari segi sistem global seperti JPMorgan Chase dan Bank of America, trilion dolar adalah dengan beribu-ribu pemberi pinjaman yang lebih kecil.
Kira-kira 99 bank serantau yang mempunyai aset antara $10bn dan $100bn mempunyai aset $2.7tn, manakala sekitar 3,500 “bank komuniti” masing-masing dengan aset kurang daripada $10bn secara kolektif mempunyai aset $2.8tn, menurut CFRA, data dan perkhidmatan penyelidikan.
Gabungan bank bersaiz sederhana AS telah menghantar surat kepada pengawal selia meminta mereka melanjutkan insurans kepada semua deposit selama dua tahun. “Berbuat demikian akan menghentikan serta-merta pengeluaran deposit daripada bank yang lebih kecil, menstabilkan sektor perbankan dan mengurangkan peluang lebih banyak kegagalan bank,” tulis kumpulan itu, menurut Bloomberg News.
Janet Yellen, setiausaha perbendaharaan AS, telah menghadapi kritikan selepas memberitahu Kongres minggu lalu bahawa deposit tidak diinsuranskan hanya boleh dijamin jika pegawai dan pengawal selia AS menentukan — di peringkat setiap bank individu — jika terdapat risiko sistemik kepada sistem kewangan, kerana telah dilakukan dengan SVB dan Tandatangan.
Penganalisis di Jefferies minggu ini berkata bahawa pinjaman yang dibuat oleh Fed kepada bank yang memerlukan wang tunai jangka pendek, bersama-sama dengan tindakan lain oleh Perbendaharaan dan FDIC, akan membantu memastikan pengeluaran deposit selanjutnya tidak akan membawa kepada kegagalan bank selanjutnya. Bagaimanapun, penganalisis Jefferies berhujah peristiwa semasa membayangkan potensi krisis kredit untuk perniagaan kecil dalam masa terdekat.
“Bank serantau yang ada [fuelled] ledakan perniagaan kecil yang berterusan sejak pandemik akan menjadi jauh lebih terhad dalam keupayaan dan kesanggupan mereka untuk memberi pinjaman, tanpa mengira kestabilan deposit mereka atau akses kepada kecairan daripada Fed,” tulis Jefferies.
Laporan tambahan oleh Colby Smith di Washington
