Pengawal selia UK menyasarkan penyedia indeks berbanding pencucian hijau

Pengawal selia kewangan UK telah memberi amaran kepada penyedia indeks bahawa mereka menyemarakkan aktiviti pencucian hijau selepas mengenal pasti “kegagalan yang meluas” dengan tanda aras persekitaran, sosial dan tadbir urus yang membimbing berbilion-bilion dalam pelaburan mampan.

Pihak Berkuasa Tingkah Laku Kewangan berkata pada hari Isnin bahawa kualiti keseluruhan pendedahan berkaitan ESG yang dibuat oleh penyedia indeks adalah “lemah” dan mengulangi tekadnya untuk memastikan penyedia penarafan ESG harus dikawal secara rasmi.

“Salah satu pemerhatian kami ialah sifat subjektif faktor ESG dan cara data dan penarafan ESG dimasukkan ke dalam metodologi penanda aras boleh meningkatkan risiko pendedahan yang lemah,” kata FCA, dalam surat yang ditulis dengan tegas kepada ketua eksekutif penyedia indeks.

Kerajaan dijangka mengumumkan perundingan dalam masa terdekat sama ada tugas FCA perlu dilanjutkan untuk memasukkan penyedia penarafan ESG.

“Kami sebelum ini telah menyatakan bahawa kami menyokong pengawalseliaan penarafan ESG. Kami bekerjasama rapat dengan kerajaan dalam hal ini,” kata Jon Relleen, pengarah infrastruktur dan pertukaran FCA.

Permintaan untuk strategi yang menggunakan metrik ESG telah meningkat dengan pesat daripada pelabur institusi dan runcit, meningkatkan kebimbangan kawal selia tentang pencucian hijau, di mana penyedia produk kewangan membuat tuntutan alam sekitar yang berlebihan atau mengelirukan.

Maklumat terhad yang diberikan oleh penyedia indeks tentang metrik ESG dan kekurangan kejelasan tentang cara ini digunakan dalam pengiraan penanda aras pelaburan mampan boleh menyumbang kepada pencucian hijau, menurut FCA.

Kekurangan kejelasan mengenai penggunaan metrik ESG ini “terutamanya membimbangkan” apabila ia menghasilkan sedikit perbezaan ketara antara juzuk indeks ESG dan penanda aras bukan ESG yang serupa, kata FCA.

Pengawal selia City juga mengkritik penyedia indeks kerana gagal melaksanakan metodologi ESG mereka sendiri dengan betul. Ia mendapati contoh penyedia indeks menggunakan data dan penilaian ESG yang lapuk serta kegagalan untuk menggunakan kriteria pengecualian dengan betul kepada konstituen penanda aras ESG.

Lewis Johnston, pengarah dasar di ShareAction, badan amal yang menggalakkan pelaburan yang bertanggungjawab, berkata: “FCA berhak untuk mengehadkan perkara ini. Kami memerlukan kawal selia industri penarafan ESG yang lebih bijak untuk membantu kami menangani masalah sebenar dan penting pencucian hijau, yang menjejaskan bukan sahaja kepercayaan pelanggan dan orang ramai tetapi juga potensi pelaburan yang bertanggungjawab untuk mempunyai sebarang iklim dan impak sosial yang bermakna.”

Permintaan FCA untuk penambahbaikan dalam piawaian disertakan dengan amaran bahawa ia bertujuan untuk melakukan lebih banyak kerja untuk “menangani potensi kegagalan” dan bahawa pengawal selia bersedia untuk mengambil tindakan penguatkuasaan yang boleh termasuk mengeluarkan penalti kewangan.

Penyedia indeks yang besar, termasuk S&P Global, MSCI dan FTSE Russell, telah melabur banyak dalam pasukan ESG yang menyediakan data dan analitik. Sesetengah penyedia indeks yang lebih kecil membeli data ESG daripada pembekal pihak ketiga pakar.

MSCI berkata bahawa ia “menyemak penemuan industri FCA, yang akan kami bincangkan dengan FCA sebagai sebahagian daripada penglibatan berterusan dan tetap kami sebagai pentadbir penanda aras yang dibenarkan”.

S&P Global berkata ia sedang menyemak surat FCA dan akan terus berhubung dengan pengawal selia. “Kami komited terhadap ketelusan pasaran dan kualiti, tadbir urus bebas dan pengawasan indeks kami,” katanya.

FTSE Russell, penyedia indeks ketiga terbesar, berkata ia menerbitkan “peraturan asas terperinci dan pernyataan penanda aras untuk semua penanda aras termasuk ESG, yang menerangkan metodologi asas. FTSE Russell menyokong penuh dan komited terhadap ketelusan dalam pendedahan ESG.”