Pengawal selia global sedang mempertimbangkan untuk mengenakan peraturan yang lebih ketat ke atas pemberi pinjaman yang lebih kecil dan memerlukan semua bank untuk menyediakan diri mereka untuk menjalankan deposit dengan lebih pantas ketika pegawai mencari pengajaran daripada kegawatan baru-baru ini yang membawa kepada kegagalan beberapa institusi sederhana AS.
Jawatankuasa Basel mengenai Pengawasan Perbankan, yang menetapkan piawaian global, berjanji pada bulan Mac untuk meneliti sama ada peraturan tambahan diperlukan berikutan rentetan kejatuhan perbankan baru-baru ini.
Tiada tempoh masa telah ditetapkan untuk kerja itu. Tetapi penggubal dasar yang berkumpul di Washington untuk mesyuarat musim bunga IMF minggu lalu memberitahu Financial Times bahawa perhatian akan tertumpu pada isu yang terdedah oleh kematian institusi California Silicon Valley Bank.
Ini boleh bermakna memaksa pemberi pinjaman bersaiz sederhana, seperti SVB dan Signature Bank yang kini tidak berfungsi, untuk mematuhi peraturan Basel mengenai modal dan kecairan. Walaupun semua pemberi pinjaman EU mesti mematuhi peraturan, di AS pada masa ini mereka hanya memohon kepada bank “aktif di peringkat antarabangsa” – kumpulan terhad kepada institusi terbesar.
Tiga pengawal selia kanan berkata bahawa konsep “aktif di peringkat antarabangsa” itu sudah lapuk dan penggubal dasar akan meneroka sama ada peraturan itu harus digunakan untuk bank yang “berkaitan antarabangsa”, atau mereka yang berpotensi untuk menjejaskan kestabilan sistem kewangan yang lebih luas.
Kematian pemberi pinjaman dari California itu menyebabkan gegaran merentasi pasaran global, membawa kepada kejatuhan mendadak dalam nilai saham bank dari Paris ke New York. “SVB telah menunjukkan anda tidak perlu aktif di peringkat antarabangsa untuk dapat menjana limpahan rentas sempadan,” kata seorang pembuat dasar kanan.
Walaupun SVB tidak perlu menggunakan buku peraturan Basel, apabila ia menghadapi kesukaran, pihak berkuasa AS memutuskan untuk menggunakan “pengecualian risiko sistemik” untuk menyelamatkan semua pendepositnya, walaupun hanya berjumlah sehingga $250,000 telah diinsuranskan.
Pegawai juga telah bercakap secara terbuka tentang memeriksa semula peraturan mengenai kecairan bank, yang dikenali sebagai nisbah perlindungan kecairan. Dua penggubal dasar berkata bahawa ini mungkin melibatkan keperluan bank untuk dapat menahan operasi bank yang lebih pantas kerana kejatuhan SVB menyerlahkan kadar dramatik di mana deposit boleh melarikan diri dalam era digital.
Penggubal dasar tersebut, dan beberapa yang lain, berkata bahawa mereka sedang melihat isu deposit digital berjalan secara lebih umum, dan meneroka langkah untuk mengatasi sistem daripada mereka, walaupun mereka mengakui bahawa kerja itu akan mencabar.
Penggubal dasar juga sedang mempertimbangkan pendekatan yang lebih preskriptif tentang cara pengawal selia memastikan bank mereka dapat menghadapi perubahan kadar faedah, selepas kejatuhan nilai portfolio bon SVB yang dicetuskan oleh kenaikan kadar faedah telah menjejaskan kunci kira-kira bank dan mencetuskan aliran deposit.
“Risiko Kadar Faedah dalam Buku Perbankan” — ukuran yang melihat perkara seperti bagaimana perubahan kadar faedah mempengaruhi aliran tunai bank daripada pinjaman dan nilai bon mereka — kini dinilai sebagai sebahagian daripada keperluan modal “Tonggak 2” yang dikenakan pada budi bicara penyelia.
Beberapa pengawal selia mengatakan bahawa terdapat kes untuk memindahkan perkara ini kepada keperluan modal utama, yang dikenali sebagai Tiang 1, di mana akan terdapat kurang variasi antara bidang kuasa dan institusi. AS, yang secara tegas menentang idea ini dalam pakej Basel yang terdahulu, dijangka kurang memberangsangkan kali ini memandangkan peristiwa baru-baru ini, kata dua orang.
Pengawal selia juga akan melihat sama ada terdapat kes untuk piawaian global tentang cara bon kerajaan dinilai pada buku bank, kerana bank di AS dan Eropah menggunakan layanan yang berbeza sekarang.
Lembaga Kestabilan Kewangan, satu lagi badan kawal selia yang berpangkalan di Basel, sedang meneliti secara berasingan rangka kerja perancangan resolusi kerana pihak berkuasa Switzerland menganggap kehidupan Credit Suisse tidak dapat dilaksanakan apabila bank memerlukan pengambilalihan penyelamat oleh pesaing Switzerland UBS pada bulan Mac. Tetapi pembuat dasar berkata rejim resolusi mempunyai nilai dan mereka tidak mengharapkan perubahan besar.
BCBS dan FSB enggan mengulas.
